Este tipo de operaciones se caracteriza porque los intereses se pagan anticipadamente, al principio del período correspondiente, a tipos de interés prepagables (i*), mientras que las cuotas de amortización siguen siendo pospagables.

El esquema de flujos de caja en un préstamo de cuantía C₀, a amortizar en n pagos, a un tanto de interés i* es el siguiente:

La estructura genérica del término amortizativo pagado en un momento k cual-quiera será, por tanto, la siguiente:

a_k = I_k+1 + A_k

Es decir, cada pago realizado incluye los intereses del período que empieza y la cuota de amortización correspondiente al período que acaba.

Para un préstamo amortizable en tres períodos el gráfico que recoge la evolución de la deuda pendiente y la composición del término amortizativo será el siguiente:

Índice

• 11.1. Caso particular método alemán
• 11.2. Préstamo con intereses prepagables y cuotas de amortización constante
• 11.3. Préstamo con intereses prepagables con términos amortizativos variables en progresión geométrica
• 11.4. Préstamo con intereses prepagables con términos amortizativos variables